Многие не понимают, но если 10 летки продолжат сливать, то будут крайне интересные процессы везде, в золоте, сырье, на фондовом рынке

А может и контроль кривой и переобувание ФРС

Интересная развилка

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

На фоне краткосрочного укрепления рубля становится интересны ОФЗ, рынок акций ожидаемо переоценивается вниз в следом за укреплением рубля

ОФЗ — оранжевым (перевернутый график)
Индекс Мосбиржи — бирюзовым
USDRUB — синим

Наше мнение, что укрепление рубля будет краткосрочным, рынок отыгрывает заявления о контроле капитала + продажа валютной выручки

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Сравнение индексов полной доходности в долларах: РТС, ОФЗ, недвижимости (без учета аренды) за 5 лет

Итоги доходности:
РТС: +36%
Недвижимость: +14%
ОФЗ: -8%

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Если смотреть на рынок через премию за риск, то мы видим крайне перекупленный рынок доходности 10 летних ОФЗ

В последний раз такое было в конце 21 года

Ничем хорошим не закончилось

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Крайне интересное сравнение Hertz и Core Scientific

Hertz объявил о банкротстве в конце мая 2020 года, ситуация была крайне плачевной, был высокий долг, начался COVID-19. Но спустя год ситуация изменилась, мир начал выходить из пандемии, люди стали арендовать машины, цены на поддержанные автомобили выросли, компания вышла из банкротства. За это время акции сделали 90х.

Core Scientific является крупнейшим майнером биткоина и производит 10% всего хэш рейта, компания объявила себя банкротом в конце декабря 2022 года из-за продолжающейся крипто-зимы, но сейчас ситуация стала резко меняться в лучшую сторону, объемы транзакций начали резко расти, цена BTC выросла почти в 2 раза и это без мягкой политики ФРС.

Может ли Core Scientific повторить судьбу Hertz? Мы считаем сценарий крайне вероятным.

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor